樂魚體育本周上證綜指下跌0.53%，創(chuàng)業(yè)板指下跌2.40%，滬深300指數(shù)下跌1.36%。中證1000指數(shù)下跌0.08%。機(jī)械設(shè)備行業(yè)指數(shù)上漲0.91%，跑贏上證綜指1.44pct，跑贏創(chuàng)業(yè)板指3.31pct，跑贏滬深300指數(shù)2.27pct，跑贏中證1000指數(shù)0.99pct。年初至今來看，機(jī)械設(shè)備行業(yè)指數(shù)上漲6.81%。

　　申萬機(jī)械指數(shù)周漲幅為0.91%，位列各行業(yè)指數(shù)前五。細(xì)分行業(yè)指數(shù)中，工程機(jī)械受穩(wěn)地產(chǎn)相關(guān)政策提振leyu，上漲3.12%；自動(dòng)化設(shè)備受機(jī)器人主題帶動(dòng)，上漲0.98%。我們維持近期觀點(diǎn)不變，即隨著近期穩(wěn)經(jīng)濟(jì)相關(guān)政策陸續(xù)出臺(tái)，機(jī)械行業(yè)基本面有望進(jìn)一步改善，對(duì)板塊個(gè)股的表現(xiàn)形成支撐。

　　本周外發(fā)行業(yè)專題《2023H1機(jī)械行業(yè)中報(bào)回顧》和微導(dǎo)納米公司點(diǎn)評(píng)《業(yè)績(jī)高增，凈利率提升明顯，新品不斷打開成長(zhǎng)空間》。2023H1機(jī)械行業(yè)中報(bào)回顧：我們對(duì)機(jī)械行業(yè)中報(bào)行情進(jìn)行回顧，梳理出重要要點(diǎn)：1）機(jī)械行業(yè)整體：收入和利潤(rùn)改善；整體利潤(rùn)率保持穩(wěn)定；經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流壓力加大；部分行業(yè)海外收入占比明顯提升；行業(yè)整體估值水平居中。2）增長(zhǎng)改善：工程機(jī)械及自動(dòng)化設(shè)備收入增長(zhǎng)提速；工程機(jī)械及機(jī)床工具營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)提速；工程機(jī)械、軌交設(shè)備、樓宇設(shè)備歸母凈利潤(rùn)提速。3）增長(zhǎng)超預(yù)期：營(yíng)業(yè)收入超過市場(chǎng)一致預(yù)期的為工程機(jī)械整機(jī)、磨具磨料、制冷空調(diào)設(shè)備、樓宇設(shè)備、印刷包裝機(jī)械；歸母凈利潤(rùn)超過市場(chǎng)一致預(yù)期的有工程機(jī)械器件、軌交設(shè)備、制冷空調(diào)設(shè)備、樓宇設(shè)備、紡織服裝設(shè)備；收入和凈利潤(rùn)均超過一致預(yù)期的為制冷空調(diào)設(shè)備和樓宇設(shè)備。

　　微導(dǎo)納米公司點(diǎn)評(píng)：公司于2023年8月30日發(fā)布2023年半年報(bào)：在手訂單充沛，業(yè)績(jī)高增有保障；新品進(jìn)展順利，應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓寬leyu?？紤]到費(fèi)用結(jié)構(gòu)改變，我們微調(diào)預(yù)測(cè)公司2023-2025年?duì)I業(yè)收入分別為18.57/31.81/44.12億元，歸母凈利潤(rùn)分別為1.61/3.64/5.59億元（前值為1.76/3.80/5.83億元），以當(dāng)前總股本4.54億股計(jì)算的攤薄EPS為0.35/0.80/1.23元。公司當(dāng)前股價(jià)對(duì)2023-2025年預(yù)測(cè)EPS的PE倍數(shù)分別為139/62/40倍leyu，考慮到公司在ALD領(lǐng)域具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，且在光伏及半導(dǎo)體領(lǐng)域拓展具備較大業(yè)績(jī)彈性，保持“增持”評(píng)級(jí)。

　　行業(yè)層面，光伏/風(fēng)電設(shè)備方面，多家光伏玻璃企業(yè)上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至本周，國(guó)內(nèi)光伏玻璃2.0mm鍍膜（面板）主流價(jià)格為20元/平米，環(huán)比上周上漲14%；3.2mm鍍膜主流價(jià)格為27.5元/平米，環(huán)比上周上漲8%。機(jī)器人方面leyu，工業(yè)和信息化部等七部門印發(fā)《機(jī)械行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2023—2024年）》，提出要加快推進(jìn)智能制造與機(jī)器人技術(shù)，持續(xù)擴(kuò)大工業(yè)機(jī)器人等需求。半導(dǎo)體設(shè)備方面，工信部、財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)《電子信息制造業(yè)2023—2024年穩(wěn)增長(zhǎng)行動(dòng)方案》，提出要優(yōu)化集成電路、新型顯示等產(chǎn)業(yè)布局并提升高端供給水平。鋰電設(shè)備方面，億緯鋰能擬赴美國(guó)設(shè)立合資公司投建電池產(chǎn)能。工程機(jī)械方面，據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)挖掘機(jī)主要制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2023年8月銷售各類挖掘機(jī)13105臺(tái)，同比下降27.5%。

　　公司層面，華民股份、華中數(shù)控簽訂合作合同；愛思凱leyu、美亞光電、天地科技發(fā)生人事變動(dòng)；東杰智能、海倫哲、和泰機(jī)電等公司獲得發(fā)明專利。

　　1）宏觀經(jīng)濟(jì)景氣度不及預(yù)期；2）國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資不及預(yù)期；3）疫情反復(fù)影響需求與供應(yīng)鏈。

　　證券之星估值分析提示和泰機(jī)電盈利能力良好，未來營(yíng)收成長(zhǎng)性一般。綜合基本面各維度看，股價(jià)合理。更多

　　證券之星估值分析提示美亞光電盈利能力良好，未來營(yíng)收成長(zhǎng)性一般。綜合基本面各維度看，股價(jià)合理。更多

　　證券之星估值分析提示億緯鋰能盈利能力良好，未來營(yíng)收成長(zhǎng)性良好。綜合基本面各維度看，股價(jià)合理。更多

　　證券之星估值分析提示機(jī)器人盈利能力一般，未來營(yíng)收成長(zhǎng)性較差。綜合基本面各維度看，股價(jià)偏高。更多

　　證券之星估值分析提示華中數(shù)控盈利能力較差，未來營(yíng)收成長(zhǎng)性較差。綜合基本面各維度看，股價(jià)偏高。更多

　　證券之星估值分析提示海倫哲盈利能力一般，未來營(yíng)收成長(zhǎng)性較差。綜合基本面各維度看，股價(jià)偏高。更多

　　證券之星估值分析提示華民股份盈利能力較差，未來營(yíng)收成長(zhǎng)性較差。綜合基本面各維度看，股價(jià)偏高。更多

　　證券之星估值分析提示東杰智能盈利能力一般，未來營(yíng)收成長(zhǎng)性較差。綜合基本面各維度看，股價(jià)偏高。更多

　　以上內(nèi)容與證券之星立場(chǎng)無關(guān)。證券之星發(fā)布此內(nèi)容的目的在于傳播更多信息，證券之星對(duì)其觀點(diǎn)、判斷保持中立，不保證該內(nèi)容（包括但不限于文字、數(shù)據(jù)及圖表）全部或者部分內(nèi)容的準(zhǔn)確性、真實(shí)性、完整性、有效性、及時(shí)性、原創(chuàng)性等。相關(guān)內(nèi)容不對(duì)各位讀者構(gòu)成任何投資建議，據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。如對(duì)該內(nèi)容存在異議，或發(fā)現(xiàn)違法及不良信息，請(qǐng)發(fā)送郵件至，我們將安排核實(shí)處理。